Dobânda anuală efectivă, care este egală, pe o perioadă de un an, cu valoarea actuală a tuturor angajamentelor, trageri, rambursări şi costuri, prezente sau viitoare, convenite de creditor şi de consumator, este calculată potrivit unei formulei matematice. În scopul calculării dobânzii anuale efective se determină costul total al creditului pentru consumator.

Sunt incluse în costul total al creditului pentru consumator:

• costurile administrării unui cont care înregistrează atât operaţiunile de plată, cât şi tragerile
• costurile de utilizare a unui mijloc de plată atât pentru operaţiunile de plată, cât şi pentru trageri
• alte costuri privind operaţiunile de plată.

Nu sunt incluse în costul total al creditului pentru consumator:

-      costurile de mai sus, atunci când deschiderea contului este opţională, iar costurile contului au fost indicate clar şi separat în contractul de credit sau în orice alt contract încheiat cu consumatorul

-      costurile suportate de către consumator pentru nerespectarea oricăruia dintre angajamentele stabilite prin contractul de credit

-      alte costuri, în afara preţului de achiziţie pe care, pentru achiziţii de bunuri şi servicii, consumatorul este obligat să îl plătească, indiferent dacă tranzacţia este efectuată în numerar sau pe credit.

Calculul dobânzii anuale efective se bazează pe ipoteza potrivit căreia contractul de credit urmează să rămână valabil pentru perioada convenită, iar creditorul şi consumatorul îşi vor îndeplini obligaţiile în condiţiile şi în termenele convenite în contractul de credit.

În cazul contractelor de credit care cuprind clauze care permit variaţii ale ratei dobânzii aferente creditului, dobânda anuală efectivă se calculează pe baza ipotezei conform căreia rata dobânzii aferente creditului şi celelalte costuri vor rămâne fixe în raport cu nivelul iniţial şi se aplică până la încetarea contractului de credit.

Dacă este necesar, ipotezele suplimentare pot fi utilizate la calculul dobânzii anuale efective.